コラム

不動産投資と聞くと、金融機関から融資を受けて始めるというイメージが一般的です。しかし、無借金で一括払いで不動産投資を始める方もいます。それでは、ローン有りと無しではどのような違いが生まれるのでしょうか？

この記事では、ローン有りと無しの不動産投資について、それぞれのメリットやデメリット、リスクなどを詳しくご紹介します。自分にとって最適な選択を見極めるための参考にしてみてください。

ローン有りで不動産投資をはじめるメリットは3つ

まず、ローン有りで不動産投資を始める際のメリットについて解説します。

少額の自己資金で高額な資産を手に入れられる

ローン有りの最大のメリットは、少ない自己資金で高額な資産を手に入れることができる点です。これは「レバレッジ効果」と呼ばれ、自己資金が少なくても融資を活用することで、より大きな不動産を購入できます。

例えば、500万円の自己資金がある場合、現金での購入では500万円の物件しか手に入りません。しかし、同じ500万円を頭金として、金融機関から3,000万円の融資を受けることができれば、3,000万円の資産を手に入れることが可能です。これにより、投資規模が大きくなり、得られる利益も増加する可能性があります。

万が一の時でも家族にローン完済済みの不動産を残せる

ローンを組む際、多くの場合、団体信用生命保険（団信）に加入します。これは、ローン借主が万が一死亡した場合、保険金でローンが完済される保険です。このため、残された家族には借金のない不動産が残り、家賃収入などで生活を支えることができます。

より早く資産を増やすことができる

ローンを活用することで、より早く資産を増やすことが可能です。保有している資産が多ければ、それに伴う収益も増えます。例えば、自己資金500万円での投資と、自己資金500万円に加え2,500万円のローンを借りた場合では、収益に大きな違いが出ます。

投資額	年間の収益	年間の返済額	実質収益
500万円	25万円	0円	25万円
3000万円 (自己資金500万円+借入金2500万円)	150万円	118万円	32万円

このように、ローンを活用することで大きな物件を手に入れ、返済後でも多くの収益を得ることができます。

ローン有りで不動産投資をはじめるデメリットは3つ

次に、ローンを利用した不動産投資のデメリットを見ていきましょう。

利息分の支払いが増える

ローンを組むと、借入金に対して利息が発生します。これにより、自己資金のみで投資をする場合よりも、総支出が増えることになります。借入額や期間によって利息は変動しますが、長期ローンの場合、数百万円以上の利息を支払うことになることもあります。

融資を借りるまでに時間がかかる

ローンを組むには、金融機関とのやり取りが必要で、融資を受けるまでに時間がかかることがあります。特に中古物件では、不動産会社と金融機関が提携していないこともあり、自分で金融機関を探す必要があるため、手間や時間が増えることがあります。

空室が続くと自己負担で返済しなければならない

物件に空室が続く場合、ローンの返済は自己負担で行う必要があります。家賃収入がない状態でも返済が求められるため、収益が上がらない状況が長引くと負担が大きくなります。物件の選定や管理が重要です。

ローン無しで不動産投資をはじめるメリット

ローン無しで投資を始めたい場合には、少額の不動産投資が有効です。ローン無しの場合、金利の支払いが不要で、ローン審査や融資の手続きにかかる時間も節約できます。また、空室リスクが発生しても、自己負担で返済を行う必要がないため、経済的な余裕を持った運用が可能です。

まとめ

今回は、ローン有りと無しの不動産投資について、それぞれのメリット・デメリットをご紹介しました。ローン有りは、少額の自己資金で大きな資産を手に入れられる反面、利息や空室リスクが伴います。一方、ローン無しは、金利負担がなく安全ですが、投資規模が限られるため大きな利益を期待しづらいです。

どちらの方法も一長一短ですので、メリットとデメリットをしっかりと理解した上で、自分に合った投資方法を選びましょう。